info@pvcg.ru

Подразделение проектной и строительной экспертизы

phone-smeta
 

Почта для отправки материалов на экспертизу: expert@pvcg.ru
Адрес: Москва, улица Пречистенка, дом 10

Финансовый анализ

Для существующих в рыночных условиях предприятий одним из главных вопросов является определение нижней и верхней границы финансовой устойчивости. Слабая устойчивость способна привести к тому, что средств не будет хватать на финансирование текущей деятельности или запланированных инвестиций. При этом избыточная устойчивость также является негативным фактором, так как она будет тормозить развитие, в том числе, из-за увеличения срока оборачиваемости капитала и падения прибыли. Параметры устойчивости здесь определяются путем проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности компании. Финансовый анализ предприятия позволяет не только понять, в какой ситуации организация находится в настоящее время, но и дает возможность заняться выработкой стратегических решений для ее дальнейшего развития.

Финансовый анализ работы фирмы, сопровождающий годовые и квартальные отчеты является признаком высокой управленческой культуры. Регулярное привлечение аналитиков для исследования внутренней отчетности позволяет оперативно получать информацию о возникающих рисках неплатежей или, напротив, появлении чрезмерных ресурсов и запасов.

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия обрабатывается большой объем информации, показывающей с разных сторон работу исследуемой компании. В том числе, в поле зрения экспертов попадают финансовые ресурсы, имущество, производственный комплекс и персонал организации. Сведения об указанных аспектах сосредотачиваются в различной документации:

  • бухгалтерской и финансовой отчетности;
  • балансе; (то же самое сверху)
  • учетных ведомостях.

Данные бухгалтерского учета являются основой при проведении анализа финансовой деятельности. Бухгалтерский баланс вместе с отчетом о прибылях и убытках позволяют провести в рамках анализа финансового состояния расчет всех основных финансовых показателей и коэффициентов:

  • Сравнительный аналитический баланс
  • Анализ платёжеспособности
  • Анализ рыночной устойчивости
  • Анализ финансовой устойчивости
  • Анализ ликвидности баланса
  • Анализ деловой активности
  • Анализ рентабельности
  • Анализ финансовых результатов
  • Бальная оценка финансовой устойчивости
  • Оценка кредитоспособности заемщика
  • Оценка риска кредитования клиентов
  • Анализ состояния основных средств
  • Матричный анализ
  • Анализ в динамике

А так же регламентируемый финансовый анализ:

  • Расчет стоимости чистых активов ( Приказ Минфина РФ и ФКЦБ № 10-н, ОЗ-6/гэ)
  • Определение финансовой устойчивости должника — сельхозпроизводителя ( Постановление правительства РФ № 52)
  • Определение финансовых показателей организации (Приказ Минэкономразвития, ФСФО 211/295)
  • Финансовый анализ при экспертизе ФСФО (Приказ ФСФО № 16)
  • Расчет показателей фиктивного или преднамеренного банкротства (Распоряжение ФСДН № 33-р)

Для более глубокого финансово-экономического анализа можно использовать и другие документы, например, отчет о движении денежных средств и капитала компании.

Цели финансового анализа

При проведении финансового анализа и оценки главная ставящаяся перед экспертами задача заключается в получении нескольких основных параметров, которые с наибольшей информативностью, точностью и объективностью будут описывать:

  • финансовое состояние предприятия;
  • его прибыль и убытки;
  • изменения в структуре активов и пассивов;
  • изменения в расчетах с кредиторами и дебиторами.

Все это позволяет узнать правильно проведенный анализ финансового состояния предприятия.

Выполнение финансового анализа дает возможность профессионально оценить следующие моменты:

  • общее состояние предприятия;
  • состояние находящегося в его распоряжении имущества;
  • скорость оборота капитала;
  • активы и пассивы баланса;
  • доходность используемых средств.

Финансовый анализ деятельности предприятия позволяет понять, в каком направлении идет его развитие, а также в комплексе оценить коммерческую и хозяйственную стороны работы. Принимая это во внимание, анализ финансовой деятельности организации используется для выработки и обоснования управленческих решений для дальнейшего ведения производства и предпринимательской активности.

Проведение финансового анализа позволяет обнаружить и идентифицировать внутренние проблемы предприятия для принятия управленческих решений в таких вопросах, как:

  • развитие;
  • выход из кризиса;
  • проведение процедуры банкротства;
  • покупка-продажа бизнеса;
  • покупка-продажа пакета акций;
  • привлечение инвестиций или заемных средств.

Финансово-экономический анализ предприятия решает конкретный перечень задач, который определяется в зависимости от того, кто будет основным получателем его результатов. Заказчиками анализа финансовой эффективности может быть:

  • владелец бизнеса. Ему необходимо получить обоснование для принятия тех или иных стратегических решений, например, составить список включаемых в бизнес-план долгосрочных мероприятий, которые необходимо проводить для обеспечения стабильного развития предприятия;
  • менеджмент предприятия. Финансовый анализ организации помогает менеджерам обосновать принятие управленческих решений, в том числе, по выработке оперативных мероприятий, вносимых в план финансового оздоровления компании;
  • инвестор. В данном случае анализ требуется при подготовке инвестиционных решений, то есть определении, на каких условиях инвестирования вложение денег будет рентабельным;
  • кредитор. Ему анализ бухгалтерской и финансовой отчетности необходим для того, чтобы обосновать решение о предоставлении кредита, в том числе, определить, на каких условиях предоставлять кредитные средства, а также исключить риск их невозвращения;
  • арбитражный управляющий. В данном случае финансовый анализ ООО требуется для выполнения решений суда, в том числе, разработки комплекса неотложных мероприятий, необходимых в рамках внешнего управления организацией.

Виды анализа финансового положения

В зависимости от того, какие задачи ставятся перед анализом финансово-экономической деятельности предприятия, аналитические мероприятия могут осуществляться в следующих вариантах:

  • комплексный анализ финансовой работы предприятия, позволяет в комплексе оценить финансовое положение компании на основе детального исследования бухгалтерской отчетности и прочей документации;
  • экспресс-анализ, дает общее представление о финансовом положении организации только на основе оценки бухгалтерской отчетности;
  • анализ и диагностика финансовой деятельности, проводящиеся при общем изучении бизнес-процессов и оценке стоимости компании на рынке. В рамках такого исследования можно в комплексе оценить все аспекты работы фирмы, в том числе, касающиеся производственной деятельности, снабжения, маркетинга и сбыта, управления финансовыми ресурсами, менеджмента, персонала;
  • ориентированный анализ финансовых показателей предприятия, направленный на решение приоритетной финансовой проблемы организации, к примеру, оптимизации имеющейся кредиторской задолженности. В данном случае анализируется как общая бухгалтерская документация, так и те статьи отчетности, которые напрямую или косвенно связаны с требующей решения проблемой;
  • регулярный анализ финансовых результатов, позволяет наладить эффективное управление финансами организации путем проведения в ежемесячном, ежеквартальном или ином режиме комплексного исследования финансовой документации.

Кроме этого, различается несколько видов бухгалтерского финансового анализа в зависимости от заданных направлений исследования. Здесь можно выделить три формы аналитических мероприятий:

  • план-фактный анализ, позволяющий найти и оценить причины появившихся отклонений в отчетной документации в сравнении с планом;
  • ретроспективный финансовый анализ, позволяет оценить сложившиеся тенденции и проблемы финансового состояния предприятия;
  • перспективный анализ, позволяет соотнести имеющиеся финансовые планы с текущим состоянием организации и имеющимся у нее потенциалом.

Результаты анализа финансовых показателей и их использование

Полученные в ходе финансового анализа компании результаты могут использоваться в двух направлениях: внутри компании и внешними заинтересованными лицами. В каждом из случаев аналитические мероприятия имеют свои цели, заказчиков и базу анализируемой документации.

Внешний анализ финансовых результатов деятельности предприятия инициируется различными заинтересованными лицами. Он проводится на основе финансовой отчетности организации, которая публикуется в официальных источниках или предоставляется заинтересованным сторонам. Например, для оценки надежности и устойчивости страховщика можно провести сравнительный финансовый анализ баланса интересующей компании и ее конкурентов, сравнить размеры страховых выплат за определенный период в разных фирмах и провести иные аналитические процедуры. При этом выполнить комплексный финансовый анализ в данном случае удается далеко не всегда из-за того, что распространяющаяся во внешнюю среду отчетная информация зачастую является неполной и ограниченной.

Внешний анализ финансовых результатов организации интересует, в первую очередь, тех, у кого есть в отношении исследуемой компании прямые и непрямые финансовые интересы. В данном случае заинтересованными лицами могут быть:

  • кредиторы;
  • инвесторы;
  • поставщики;
  • деловые партнеры;
  • клиенты и покупатели.

По их заказу на основе публичной отчетности проводится анализ и оценка финансового состояния, позволяющие сделать вывод о прибыльности и ликвидности компании, а также об ее финансовых перспективах. В данном случае аналитические мероприятия позволяют оценить, можно ли приобретать ценные бумаги предприятия или давать ему кредитные средства, сможет ли оно погасить долги, выплатить проценты или принести дивиденды.

Анализ финансово-хозяйственной работы организации зачастую необходим внешним заказчикам с непрямым финансовым интересом. К их числу относятся:

  • налоговые органы;
  • внебюджетные фонды;
  • страховые компании;
  • внешние аудиторы;
  • фондовые и товарные биржи и так далее.

Данной группе заказчиков анализ финансовых результатов организации необходим для контроля соблюдения компанией своих обязательств перед государством, для определения возможности предоставления налоговых льгот и решения прочих вопросов.

Внутренний финансово-хозяйственный анализ предприятия проводится в интересах самой компании. Он позволяет контролировать работу организации, причем не только ее финансовую сторону. При участии экспертов в данном случае анализируется организационная деятельность фирмы, и оцениваются пути развития на перспективу. Документальная база для анализа финансового состояния организации здесь намного шире. Аналитиками тут прорабатывается расширенный вариант бухгалтерского баланса, а также различные финансовые отчеты, причем не только составляющиеся на определенную отчетную дату, но и текущие. Это позволяет в результате анализа финансово-экономической деятельности получить наиболее четкое понимание того, как идут дела на предприятии и насколько высока его устойчивость. При анализе финансовой отчетности в данном случае рассмотрению подвергаются все основные аспекты хозяйственной деятельности организации. Зачастую отдельные пункты отчета аналитиков здесь могут содержать коммерческую тайну.

Внутри компании итоги анализа финансовой устойчивости предприятия интересуют, прежде всего, собственников и менеджмент. Именно на них лежит весь груз ответственности по управлению деятельностью организации и достижению поставленных целей. Административные органы предприятия успешно исполнять свои обязанности могут только при принятии правильных управленческих решений, основанных, в том числе, на профессионально проведенном анализе финансовых результатов деятельности.

Собственникам и управленческому персоналу необходимо иметь актуальную информацию по следующим вопросам:

  • каков размер чистой прибыли за отчетный период;
  • соответствует ли прибыль запланированным результатам;
  • имеются ли в достаточном для ведения текущей деятельности количестве денежные средства;
  • какие продукты приносят наибольшую прибыль;
  • какова себестоимость каждого из производимых продуктов.

Эта информация получается в ходе анализа финансовых результатов предприятия и позволяет управленцам принимать правильные решения. При этом использование финансового анализа внутри компании не замыкается только на обработку внутренней документации. Администрации необходимо понимать и то, что происходит во внешней среде, а значит, учитывать при принятии управленческих решений действия и положение конкурентов.

По результатам проведения финансового анализа ОАО или ООО составляется комплексный аналитический отчет, в котором в динамике и со всеми необходимыми подробностями раскрывается финансовое положение предприятия. Профессионально выполненный анализ финансового управления ценен тем, что он не просто описывает, в каком состоянии находится организация. В отчете указываются, в том числе, причины, по которым на предприятии сложилась та или иная финансовая ситуация. Сделанные по результатам анализа финансовой устойчивости выводы в отчете в обязательном порядке сопровождаются аналитическими графиками, таблицами и прочими наглядными выкладками.

^

Узнайте, как мы сможем помочь в решении Вашей проблемы

Оставьте заявку на бесплатную консультацию юриста

{{getError(myForm.oname.$error)}}
{{getError(myForm.otel.$error)}}

Спасибо!

Скоро мы свяжемся с Вами!

×

Контактное лицо *

{{getError(myForm.oname.$error)}}

Телефон *

{{getError(myForm.otel.$error)}}

E-mail

{{getError(myForm.omail.$error)}}

Цели обращения (задачи, которые Вы планируете поставить) *

{{getError(myForm.omess.$error)}}

Спасибо!

Скоро мы свяжемся с Вами!

×

Контактное лицо *

{{getError(myForm.oname.$error)}}

Телефон *

{{getError(myForm.otel.$error)}}

Спасибо!

Скоро мы свяжемся с Вами!